Thomson Reuters (TRI), organik gelir büyümesinde önemli bir artış ve önemli bir hisse geri alım programının tamamlanmasıyla güçlü ikinci çeyrek sonuçları bildirdi. Şirket, kilit segmentlerdeki güçlü performansı, stratejik birleşme ve satın almalara (M&A) ve hissedar getirilerine başarılı bir şekilde odaklanmasını gerekçe göstererek 2024 yılının tamamına ilişkin gelir görünümünü yükseltti. Londra Menkul Kıymetler Borsası Grubu’ndaki (LSEG) hisselerinin paraya çevrilmesi de olumlu finansal sonuçlara katkıda bulundu.
Önemli Çıkarımlar
- Thomson Reuters’ın toplam şirket organik gelirleri %6 artarken, 3 Büyük segmentte %8’lik bir artış yaşandı.
- Şirket, 2024 yılı gelir görünümünü yükselterek organik büyümenin yaklaşık %6,5 olmasını bekliyor.
- Practical Law ve Confirmation gibi ürünler çift haneli büyüme gösterdi.
- Thomson Reuters Ventures, yapay zeka ve gelişmekte olan teknolojilere odaklanarak 18 şirkete yatırım yaptı.
- LSEG hissesinin paraya çevrilmesi 8,3 milyar dolar brüt gelir getirdi.
- Şirket 1 milyar dolarlık hisse geri alım programını tamamladı.
- 2024’ün ilk yarısında serbest nakit akışı bir önceki yıla göre %11 artışla 812 milyon dolar oldu.
Şirket Görünümü
- Thomson Reuters, toplam ve organik gelir büyümesi için 2024 yılı görünümünü yükseltti.
- Şirket, 2024 yılının 3. çeyreği için yaklaşık %6’lık bir organik gelir artışı ve yaklaşık %34’lük bir düzeltilmiş FAVÖK marjı bekliyor.
- Tüm yıl için FAVÖK marjı beklentisi ise yaklaşık %38 olarak kaldı.
- TR Ventures için ek yatırımlar planlanmaktadır.
- Gelir artışının 2025 ve 2026 yıllarında daha da hızlanması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- FindLaw iş kolunda büyüme yavaşlamaya devam etmektedir.
- Yılın ikinci yarısında organik büyümede bir yavaşlama beklenmektedir.
- Mevsimsellik, organik yatırımlar, entegrasyonla ilgili maliyetler ve yüksek teşvik tazminatı giderleri marjları etkileyebilir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Hukuk segmenti, bir önceki yıla kıyasla 200 baz puanlık bir artışla istikrarlı bir organik büyüme oranı kaydetmiştir.
- Kurumsal segment yılın ilk yarısında %10’luk bir organik büyüme kaydetti.
- Küçük ve büyük firmalar arasında yapay zeka çözümlerine yönelik güçlü ilgi ve talep.
- Bir yapay zeka asistanı olan CoCounsel ile ilgili ilk geri bildirimler olumlu olmuştur.
Kaçırılanlar
- Tek seferlik siparişler ve ilk çeyrekteki mevsimsel avantajlar nedeniyle yılın ikinci yarısında bir miktar yavaşlama.
- 2023’ün 4. çeyreğindeki 18 milyon dolarlık GenAI anlaşması nedeniyle organik büyümenin yıldan yıla karşılaştırıldığında seyrelmesi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, birleşme ve satın alma sürecini, rekabet ortamını ve yeni ürünler için fiyatlandırma stratejisini tartıştı.
- Müşteriler, yapay zeka girişimleriyle hem gelir artırmaya hem de maliyet tasarrufuna odaklanıyor.
- Stanford Üniversitesi’nde yapılan bir araştırmanın yapay zeka destekli araştırmanın doğruluğuna ilişkin bulgularına katılmayan şirket içi testler %90 doğruluk oranı gösterdi.
Sonuç olarak Thomson Reuters, kazanç çağrısı sırasında güçlü bir finansal performans ve iyimser bir gelecek görünümü sundu. Şirketin yapay zeka ve gelişmekte olan teknolojilere yaptığı stratejik yatırımların yanı sıra birleşme ve satın almalara ve hissedar getirilerine odaklanması, onu sürekli büyüme için konumlandırdı. Yılın ikinci yarısında beklenen bir miktar yavaşlamaya rağmen, Thomson Reuters için genel gidişat olumlu olmaya devam ediyor.
InvestingPro Insights
Thomson Reuters (TRI) sadece ikinci çeyrek sonuçlarında güçlü bir performans sergilemekle kalmadı, aynı zamanda InvestingPro ölçümleri ve ipuçları merceğinden bakıldığında ilginç bir tablo ortaya koyuyor. Yaklaşık 70,75 milyar $ Piyasa Değeri ve 30,73 F/K Oranı ile şirket, gelecekteki kazanç potansiyeline olan güveni yansıtacak şekilde piyasa tarafından önemli ölçüde değerleniyor. 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aya göre düzeltilmiş F/K Oranı benzer bir seviye olan 30,59’dur ve son dönemde tutarlı bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Thomson Reuters’in 4 yıl üst üste temettü artırarak hissedarlarını ödüllendirme konusunda başarılı bir geçmişe sahip olduğunu gösteriyor. Bu durum, şirketin yakın zamanda açıkladığı güçlü mali tablolar ve önemli bir hisse geri alım programının tamamlanmasıyla uyumludur. Bununla birlikte, 10 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti, bu da potansiyel ters rüzgarlara veya gelecekteki kazançlara ilişkin muhafazakar bir bakış açısına işaret ediyor olabilir.
Makalede belirtilen olumlu gelir artışına rağmen, şirket 6,09 Fiyat / Defter katı ve 1,81 PEG Oranı gibi yüksek değerleme katlarında işlem görüyor ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesiyle ilgili olarak mevcut hisse senedi fiyatının sürdürülebilirliği hakkında soru işaretleri yaratabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/TRI adresinde Thomson Reuters’in finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları, yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek kapsamlı bir veri ve analiz paketinin parçasıdır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
